兼并和收购综合指南 如何管理并购各阶段的关键成功要素2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

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第一部分 并购的价值创造模式1

第一章 并购矛盾：兼并和收购的成败因素3

金融和资本市场5

战略管理7

组织行为9

参考资料10

第二章 并购过程中一体化的价值创造模式12

概述12

不同领域，不同阶段，不存在关联12

并购过程中一体化的价值创造模式15

第一阶段：规划和战略管理16

1．战略管理、目标和并购战略16

2．寻找、筛选和确定17

3．财务和战略评估，包括协同效应分析和企业文化差异18

4．整合规划18

第二阶段：谈判、尽职调查和签订协议18

1．谈判过程18

2．尽职调查评估19

第三阶段：组织整合20

1．整合方法、文化差异和人力资本整合20

2．领导力和整合基础结构21

3．压力和紧张关系21

4．沟通策略21

5．文化评估和文化整合22

6．整合方法23

7．评价、控制和反馈24

结论24

参考资料24

第三章 战略动机和考虑因素27

概述27

并购的战略动机27

协同效应28

市场力29

多元化29

财务和税务事项30

估价比率30

代理理论30

企业战略和竞争战略中的并购战略管理31

参考资料34

第四章 并购战略决策35

决策一：是否要将并购作为现有战略的一部分35

决策二：选择合适的并购合作方：战略匹配度和兼并后整合38

多元化：两个主要兼并类型38

进入新行业39

无关多元化：新业务40

相关多元化41

合资企业44

战略性外包45

参考资料46

第二部分 关键成功因素的分析工具47

第五章 协同潜能及其实现49

概述49

协同效应来源49

共享资源50

知识、技能和能力的转移50

知识类别51

知识转移程序52

知识转移的相关问题52

知识转移的促成因素53

技术和创新密集型收购中的知识转移54

一般性管理技能和能力的知识转移55

并购的其他益处56

协同潜能分析56

水平整合56

垂直整合58

节约开支58

供需保障59

增强竞争优势59

垂直整合的缺点60

参考资料62

第六章 文化和文化差异分析63

概述63

管理文化差异评估和衡量的重要性及益处64

何为组织文化65

组织文化面面观66

1．如何看待创新与活力66

2．如何看待冒险67

3．横向依赖：水平关系67

4．顶层管理接触：垂直等级关系67

5．自主权和决策68

6．如何看待绩效68

7．如何看待奖励68

文化差异的衡量和评估70

在并购各阶段开展文化差异分析71

结论73

参考资料74

第七章 搜寻、筛选和确定并购目标75

搜寻和发现过程75

设立业务开发部门75

搜寻和筛选标准的确定78

搜寻战略的确定82

独立搜寻计划82

通过经纪人开展搜寻83

接触目标公司84

友好接触84

投机式接触85

恶意接触85

参考资料86

第三部分 谈判87

第八章 目标选择和谈判过程89

选择合作方90

信息来源92

评估目标公司93

价格评估95

谈判96

参考资料105

第九章 扩大尽职调查范围，对并购做出总结性评估109

尽职调查的过程和目标109

扩大尽职调查范围110

尽职调查主要事项111

法律事项111

业务和运营事项114

有关组织文化的尽职调查116

有关协同潜能及其实现的评估118

第十章 签订协议121

意向书或谅解备忘录121

收购协议124

如何得到律师的帮助126

第四部分 兼并后的整合与实施129

第十一章 文化冲突管理131

文化冲突的演变及其发展阶段131

1．差异觉察132

2．差异放大132

3．刻板成见132

4．相互贬低133

管理文化冲突133

规划阶段133

谈判阶段134

兼并后整合阶段134

参考资料136

第十二章 沟通137

概述137

与所有利益相关方的沟通137

与外部利益相关方的沟通138

与内部利益相关方的沟通140

沟通管理142

沟通的方法和渠道144

参考资料145

第十三章 整合策略146

概述146

整合与文化冲突146

整合与协同效应发掘之间的权衡147

文化差异和整合程度147

并购绩效与整合策略149

整合途径选择框架151

参考资料153

第十四章 人力资本问题与做法156

人力因素156

文化差异和整合程度对并购行为的影响157

文化冲突对行为的影响157

整合程度产生的行为影响158

接触的性质159

并购各阶段的人力资源问题、影响和举措159

规划阶段160

谈判阶段161

实施阶段162

人力资源做法163

培训164

参考资料165

第十五章 并购中的领导力166

概述166

并购中的领导力挑战166

并购中的领导角色和技能167

领导力团队168

领导力技能169

参考资料175

第十六章 并购中的信任形成与改变177

概述177

并购中的信任177

信任的本质178

前期关系179

谈判过程179

合作伙伴的能力和资质180

文化差异180

领导力180

信任过程的动态和学习181

沟通181

移除自主权181

预期收益182

并购结果与信任182

参考资料183