银行信贷资产证券化2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

银行信贷资产证券化PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一章 商业银行应对挑战的必由之路1

第一节 山雨欲来风满楼1

一、WTO的挑战1

二、金融证券化的挑战5

三、不良资产的挑战7

四、投融资体制的挑战8

五、知识经济的挑战11

第二节 资产证券化的全球发展15

一、融资证券化与资产证券化15

二、资产证券化的融资特点15

三、资产证券化的发展16

第三节 资产证券化——我国银行业的现实选择18

一、提高银行信贷资金的流动性19

二、增强各金融市场的有机结合20

三、减少资金来源的约束22

四、分散经营风险26

五、化解不良资产28

第二章 资产证券化的理论基础31

第一节 资产证券化的实质31

一、证券化的发展历程31

二、资产证券化的实质——应收账款处理33

第二节 资产证券化的经济效益与风险36

一、资产证券化的动力36

二、直接融资与间接融资的效率比较39

三、证券化对系统性风险的影响41

第三节 资产证券化的结构与现金流44

一、证券化金融资产44

二、贷款出售46

三、贷款证券化的基本交易结构48

第四节 资产证券化结构与收益实例分析58

一、资产证券化收益58

二、资产支持债券结构分析60

三、资产证券化各参与方的具体收益67

第三章 资产证券化的运行机制探讨70

第一节 资产证券化运行机制概述70

一、资产证券化的参与者71

二、资产证券化运行程序76

第二节 贷款的剥离和出售79

一、贷款的剥离（LoanStripping）79

二、贷款出售（AssetSale）82

第三节 信用增级85

一、信用增级的作用86

二、信用增级的主要形式86

第四节 信用评级92

一、资产证券化的资信评级程序93

二、信用评级中的风险分析94

第五节 证券承销99

一、调查分析99

二、组团承销和销售的分配100

三、资金结算102

四、发行条件和发行费用102

第六节 受托人105

一、受托人及信托契约106

二、资产证券化中的受托人与相关各方的关系107

第七节 资产证券化后的管理110

一、现金流通道111

二、信息流通道112

第四章 资产证券化的法律、会计、税务问题115

第一节 各国证券化的法律比较115

一、资产转移中的法律问题115

二、关于证券化结构中的法律问题119

三、资产证券化的其他法律限制120

四、选择适宜的管辖区121

第二节 证券化的会计处理121

一、基本的会计处理问题122

二、有追索权出售的会计处理123

三、财务报表合并的会计处理和SPV124

四、与证券化相关项目的特殊会计处理125

第三节 证券化的税收处理126

一、应收账款转移中的税收处理126

二、利息预提税的税务处理127

三、资产证券化利润的所得税处理128

一、金融资产的约束130

第一节 资产证券化的约束条件130

第五章 银行资产证券化的切入点130

二、市场主体的约束133

三、制度约束135

四、企业债券市场制约137

五、风险制约140

六、人才约束141

第二节 个人住房抵押贷款证券化141

一、证券化资产选择141

二、证券化的必要生与可行性142

三、住房贷款证券化迫切需要解决的问题145

一、企业贷款153

第三节 工商企业贷款证券化153

二、企业贷款证券化效益分析155

三、工商企业贷款证券化的原则158

第四节 关于我国证券化市场SPV的设想161

一、赋予某些信托投资公司资产证券化的职能161

二、赋予某些政策性银行新的职能，充当SPV162

三、由中国人民银行或财政部用专项资金成立专门从事资产证券化的SPV162

四、各商业银行、证券公司等金融机构设立SPV163

第六章 化解银行不良资产的国际经验164

第一节 发达国家化解银行不良债权的经验164

一、美国164

二、日本172

第二节 东欧国家处理银行不良资产的经验181

一、俄罗斯182

二、波兰185

三、匈牙利189

四、捷克斯洛伐克192

第三节 国外不良贷款处理对我国的几点启示194

一、准确界定不良债权194

二、政府在不良债权处理中发挥核心作用194

三、处理不良贷款必须标本兼治195

第七章 银行不良资产证券化196

第一节 我国目前解决不良资产的操作实践196

一、坏账冲销196

二、债权重组197

三、债转股200

第二节 资产管理公司的运作模式及设想207

一、资产管理公司的性质、组建目的和任务208

二、不良资产的剥离和处置209

三、国有银行与资产管理公司的资本补充210

四、不良资产的经营管理213

五、道德风险和防范机制215

第三节 资产管理公司不良资产证券化的操作思路216

一、不良资产证券化的操作思路216

二、不良资产证券化需要解决的主要问题223

三、几点政策建议227

一、项目融资的特征229

第一节 项目贷款证券化概述229

第八章 项目贷款证券化229

二、项目融资结构232

三、项目融资在我国的实践发展及其重要意义234

第二节 项目贷款证券化237

一、信贷资产证券化概述237

二、项目贷款证券化的必要性238

三、银行对证券化资产的选择及其定价241

四、项目贷款证券化的基本运作程序244

五、我国项目融资离岸证券化模式（offshoresecuritisation）探讨249

第三节 项目抵押贷款证券化的运行机制250

一、项目抵押贷款证券化的性质与作用250

二、项目抵押贷款证券化的运行机制251

第四节 项目抵押证券评级253

一、标准普尔公司的项目抵押财产评级标准253

二、穆迪公司的项目抵押财产评级标准255

三、达夫菲尔普斯（D P）公司的项目抵押财产评级标准256

四、迈力特抵押贷款证券实例分析257

第五节 商业不动产抵押贷款证券化案例分析260

一、证券化起因260

二、基本结构261

三、证券化的经济效益265

第九章 国外及香港地区住房抵押贷款证券化的操作实践268

第一节 美国住房抵押贷款证券化268

一、住房抵押贷款证券化的金融工具268

二、住房按揭担保债券运行机制269

三、抵押担保债券（CollateralizedMortgageObligations，CMO）的运行机制273

第二节 英国住房抵押有限公司证券化操作实务276

一、选择和确定资产证券化的专业人员276

二、债券发行设计277

三、时机选择279

第三节 香港按揭证券公司证券化操作实务280

一、香港按揭证券公司（HKMC）简介280

二、HKMC的业务回顾281

三、MBS的结构设计283

四、MBS计划的主要特点283

五、MBS对银行的好处284

六、MBS发行的参与方285

七、HKMC的担保内容及担保费的计算原则287

第四节 国外及香港地区住房抵押资产证券化对我国的启示288

一、值得借鉴的证券化经验288

二、住房抵押贷款证券化是资产证券化的突破口289

三、我国开展住房抵押贷款证券化的条件基本成熟290

第十章 我国住房抵押贷款证券化操作设计294

第一节 住房抵押贷款证券化294

一、住房抵押贷款及其特征294

二、住房抵押贷款证券化的内涵和作用295

三、住房抵押贷款证券化的目标取向296

第二节 我国住房抵押贷款证券化市场主体设计296

一、特设交易机构（SPV）的构造297

二、住房抵押贷款证券化的其他市场主体300

一、我国住房抵押贷款证券化的业务流程303

第三节 住房抵押贷款证券化的结构设计303

二、住房抵押贷款证券化的证券设计304

三、住房抵押贷款组合的标准307

第四节 我国住房抵押贷款证券化遇到的主要问题309

一、住房抵押贷款抵押权转让问题309

二、住房抵押证券信用增级问题310

三、住房抵押贷款证券化的资信评级问题312

四、住房抵押贷款证券化的税收问题314

第五节 深圳住房抵押贷款证券化试点方案分析315

一、设立专门的住房金融有限公司315

五、住房抵押证券的利率确定问题315

二、住房金融有限公司的运作程序317

三、住房金融有限公司的经营管理322

四、住房金融有限公司的风险及控制325

第六节 国家开发银行发行住房抵押贷款债券方案328

一、国家开发银行优势328

二、国家开发银行住房抵押贷款债券的性质与特征329

三、总体业务流程330

四、住房抵押贷款证券化的经营效益分析331

五、实施住房抵押贷款证券化试点需要的法律政策配套措施333

附录：英格兰银行关于对1987年银行法认可机构的贷款转让和证券化通知336

后记342

参考书目346