金融工程 运用衍生工具管理风险2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

金融工程 运用衍生工具管理风险PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

作者简介1

致谢1

出版商致谢1

第二版前言1

第三版前言1

第一部分 工具3

1 导论3

1.1 近40年金融工程发展史4

1.2 什么是金融工程？5

1.3 风险属性6

1.4 金融工程和风险8

1.5 本书结构11

2 现货市场13

2.1 金融市场概述14

2.2 外汇市场15

2.3 货币市场17

2.4 债券市场18

2.5 股权市场19

2.6 商品市场21

2.7 现货工具与衍生工具22

2.8 资本充足率要求23

3 远期汇率与远期利率26

3.1 远期汇率27

3.2 远期利率30

3.3 远期利率能否预测未来即期利率？33

3.4 即期与远期利率实务34

4 远期利率协议37

4.1 远期利率协议简介38

4.2 远期利率协议定义39

4.3 远期利率协议术语41

4.4 交割过程42

4.5 利用远期利率协议对冲43

4.6 远期利率协议定价45

4.7 远期利率的比较静态分析51

5 金融期货54

5.1 期货市场发展简史55

5.2 金融期货简介58

5.3 期货交易——从人工交易到电子交易59

5.4 期货的买方和卖方60

5.5 结算机制61

5.6 期货保证金62

5.7 实物交割与现金结算67

5.8 期货与现货市场的比较68

5.9 期货的优点69

6 短期利率期货71

6.1 定义72

6.2 短期利率期货合约定价75

6.3 基差79

6.4 现货与期货价格的收敛性81

6.5 期货价格的比较静态分析83

6.6 对冲实例86

6.7 短期期货合约对比88

6.8 期货与远期利率协议的比较92

6.9 价差头寸93

7 国债和股指期货98

7.1 国债期货定义99

7.2 最便宜交割债券104

7.3 基于现货持有法的国债期货定价107

7.4 隐含回购利率113

7.5 交割机制115

7.6 利用国债期货对冲119

7.7 股指和股指期货121

7.8 股指期货合约定义122

7.9 股指期货优点124

7.10 基于现货持有法的股指期货定价125

7.11 股指期货实务127

7.12 货币市场和股指期货市场投资策略129

8 互换135

8.1 利率互换和跨币种货币互换136

8.2 互换市场的发展137

8.3 利率互换138

8.4 非标准利率互换142

8.5 隔夜指数互换146

8.6 跨币种货币互换149

8.7 互换应用150

8.8 资产互换153

8.9 固定期限互换和固定期限国债互换155

8.10 通货膨胀互换156

8.11 股权和股息互换157

8.12 商品互换160

8.13 波动性和方差互换162

8.14 奇异互换164

8.15 国际掉期及衍生品协会文本165

8.16 信用危机后衍生品市场的变化166

9 互换定价170

9.1 互换的价值与定价原则171

9.2 折现因子与折现函数172

9.3 从互换和远期利率中计算折现因子175

9.4 折现函数构造179

9.5 零息债券利率、互换利率和远期利率的关系184

9.6 利率互换的估值与定价187

9.7 货币互换的估值与定价195

9.8 互换中止198

9.9 用期货与互换对冲200

9.10 凸性校正202

9.11 互换的信用风险204

9.12 抵押互换与非抵押互换207

9.13 伦敦同业拆借利率－隔夜指数互换的折现210

10 期权——基础知识与定价219

10.1 期权的特征221

10.2 期权定义224

10.3 期权相关术语226

10.4 期权到期的价值及盈利230

10.5 期权定价234

10.6 金融价格行为表现238

10.7 布莱克－舒克尔斯模型245

10.8 二叉树定价法252

10.9 蒙特卡洛模拟262

10.10 有限差分法264

11 期权——波动性及相关的希腊字母270

11.1 波动性271

11.2 波动性微笑及偏斜276

11.3 市场波动性指数284

11.4 期权到期之前的价值286

11.5 期权的特征——相关希腊字母292

11.6 delta对冲305

12 期权——从积木分析法到构建投资组合313

12.1 积木分析法314

12.2 期权价差——垂直价差、水平价差和对角价差318

12.3 标的资产区间波动型期权组合326

12.4 有限波动期权组合332

12.5 期权套利结构337

13 期权——利率及奇异期权341

13.1 利率期权的特征342

13.2 利率上限、下限和上下限343

13.3 互换期权347

13.4 可撤销和可扩展互换350

13.5 利率期权的定价352

13.6 复合期权357

13.7 奇异期权359

13.8 路径依赖性期权360

13.9 数值期权369

13.10 多元期权370

13.11 其他奇异期权372

13.12 奇异期权的定价372

13.13 奇异期权的定价比较377

13.14 嵌入型期权381

14 信用衍生品简介384

14.1 信用衍生品市场的发展385

14.2 信用衍生品发展的原因388

14.3 信用违约互换简介389

14.4 市场规范391

14.5 信用事件与立法监管机构395

14.6 资本结构，回收率，参考债务及交割债务397

14.7 结算方法与拍卖401

14.8 信用违约互换的其他内容409

15 信用违约互换的定价及信用指数415

15.1 简单的信用违约互换定价模型416

15.2 违约概率418

15.3 多期理论框架的构建419

15.4 国际互换与掉期协会信用违约互换的标准模型420

15.5 自举法计算违约概率424

15.6 计算预先支付427

15.7 盯市与信用违约互换估值430

15.8 PV01与SDV01的计算432

15.9 信用指数的发展434

15.10 信用违约互换指数与iTraxx信用指数435

15.11 市场报价与统计440

15.12 其他信用指数443

15.13 分级指数445

第二部分 应用452

16 金融工程的应用452

16.1 金融工程的应用介绍454

16.2 金融风险来源457

16.3 会计风险与经济风险461

16.4 定义对冲目标462

16.5 测算对冲效果464

16.6 金融对冲策略价值衡量469

17 管理货币风险472

17.1 远期和期货解决方案473

17.2 期权与标的资产联动性474

17.3 外汇期权的特点477

17.4 情景分析478

17.5 不同对冲策略的比较480

17.6 期权对冲方法482

17.7 对冲计划中的期权做空484

17.8 利率上下限，范围远期，带状远期与柱状期权487

17.9 价差对冲490

17.10 分享式远期492

17.11 比率远期495

17.12 中断远期，有退出选择权的远期和远期反转期权497

17.13 灵活远期499

17.14 奇异期权的使用500

17.15 非对冲计划中的期权做空506

17.16 动态对冲508

17.17 对冲策略比较510

18 运用远期利率协议、期货和互换管理利率风险513

18.1 远期利率协议的应用514

18.2 短期利率期货的应用517

18.3 计算对冲比率518

18.4 迭状对冲和带状对冲525

18.5 不同种类的基差风险529

18.6 收敛基差管理531

18.7 插值对冲534

18.8 对冲策略的结合535

18.9 远期利率协议与期货535

18.10 互换的应用536

18.11 债券和互换的投资组合对冲543

18.12 用国债期货对冲债券投资组合545

19 运用期权及期权类工具管理利率风险550

19.1 利率保证551

19.2 利率上限与利率下限的应用554

19.3 利率上下限，参与式利率上限，价差对冲以及其他变种558

19.4 利率上限期权和互换期权的应用563

19.5 利率风险管理工具比较567

20 股权风险管理577

20.1 牛市和熊市策略578

20.2 指数套利的应用582

20.3 套保策略的评估586

20.4 垂直、水平与对角价差588

20.5 其他期权策略590

20.6 股指期货和期权的使用593

20.7 投资组合保险596

20.8 担保股票基金599

20.9 权证与可转债601

20.10 奇异股权衍生品603

21 商品风险管理610

21.1 商品风险611

21.2 商品衍生品的构建612

21.3 商品衍生品的使用617

21.4 混合商品衍生品622

22 信用风险管理624

22.1 违约风险对冲625

22.2 信用风险对冲632

22.3 收益创造637

22.4 信用违约互换交易策略639

22.5 信用风险管理中的定向视角640

22.6 相对信用货币化视角643

22.7 基差交易647

22.8 曲线交易650

22.9 指数交易655

23 结构化产品660

23.1 结构化产品简介661

23.2 结构化产品如何构建663

23.3 结构化产品特点665

23.4 保本型票据667

23.5 有保护的与有利息上限的票据670

23.6 杠杆性结构化产品673

23.7 路径依赖结构化产品676

23.8 数值型与区间型结构化产品681

23.9 结构化产品之间的相关性685

23.10 到期前可赎回结构性产品687

23.11 结语688

索引690