金融风险管理手册2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

金融风险管理手册PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

目录1

第一部分 风险管理基础知识1

第1章 衍生产品基础3

1.1 引言3

1.2 资产定价行为4

1.3 远期、期货和互换8

1.4 远期利率和互换14

1.5 期权基础16

1.6 期权市场22

1.7 期权定价25

1.8 期权风险管理30

1.9 波动率微笑36

1.10 场外交易期权市场的惯例39

2.2 历史波动率模型回顾43

2.1 引言43

第2章 波动率的度量43

2.3 假设44

2.4 条件波动模型46

2.5 ARCH模型总结47

2.6 用GARCH模型来度量相关性51

2.7 非对称的ARCH模型52

2.8 ARCH模型的识别与诊断检验54

2.9 ARCH模型在风险管理中的一个应用56

2.10 结论68

附录：ARCH(1)模型的性质69

第3章 收益曲线73

3.1 引言73

3.2 “系带递推”互换曲线75

3.3 政府债券曲线97

3.4 模型评价105

3.5 总结106

第4章 选用合适的VaR模型参数和风险测度方法107

4.1 选择合适的VaR模型参数108

4.2 VaR的适用性110

4.3 VaR的使用111

4.4 风险测度方法111

4.5 市场风险来源113

4.6 证券组合对市场变化的反应120

4.7 市场参数估计123

4.8 分布的选择124

4.9 波动率和相关性估计126

4.10 β的估计128

4.11 收益曲线估计129

4.12 风险加总方法129

4.13 协方差方法133

4.14 历史模拟VaR138

4.15 蒙特卡洛模拟VaR139

4.16 目前的应用实践140

4.17 特殊风险141

4.18 集中化风险142

4.19 结论142

第5章 收益曲线风险因子143

5.1 引言：处理多风险因子143

5.2 主成分分析146

5.3 国际债券156

5.4 实践性含义162

5.5 附录：驱动收益曲线的经济因子167

第二部分 市场风险、信用风险和操作风险173

6.1 引言175

6.2 VaR方法概论175

第6章 VaR系统的实施175

6.3 VaR方差／协方差方法177

6.4 资产流映射180

6.5 衍生资产映射183

6.6 从源系统中收集资产组合的信息185

6.7 转移表187

6.8 设计方案总结189

6.9 协方差数据189

6.10 不同的执行待用时间和流动性风险190

6.11 基础货币的改变190

6.12 信息的获取191

6.13 组合选取和报告192

附录1 VaR方法的数学描述192

附录2 方差／协方差方法193

附录3 对RiskMetrics的评价197

附录4 估价日期问题198

附录5 专用名词解释201

第7章 固定收益市场上的附加风险202

7.1 引言202

7.2 利差期限204

7.3 早偿的不确定性210

7.4 总结219

第8章 压力测试220

8.1 VaR能否度量风险220

8.2 极端值理论介绍224

8.3 情景分析226

8.4 VaR压力测试——协方差和蒙特卡罗模拟方法230

8.5 情景分析的问题231

8.6 系统检验232

8.7 信用风险的压力测试235

8.8 风险偏好的确定和压力测试限制239

8.9 结论242

附录极端值理论介绍242

第9章 事后检测247

9.1 引言247

9.2 风险测度和损益的对比249

9.3 损益值的计算251

9.4 监管要求254

9.5 事后检测的益处256

9.6 系统要求269

9.7 年报中的事后检测结果270

9.8 结论271

第10章 信用风险管理模型272

10.1 引言272

10.2 动因272

10.3 好的信用风险管理模型的作用273

10.4 马科维茨组合选择理论275

10.5 从组合选择理论到信用风险管理276

10.6 信用风险管理模型基本框架277

10.7 在险值（VaR）278

10.8 信用风险定价模型281

10.9 市场风险定价模型282

10.10 敞口模型282

10.11 风险计算引擎283

10.12 资本与监管283

10.13 结论284

第11章 信用衍生产品风险管理286

11.1 引言286

11.2 信用衍生工具市场的规模及妨碍其成长的不利因素287

11.3 什么是信用衍生工具291

11.4 信用衍生工具的风险299

11.5 监管机构规定的资本充足率问题312

11.6 信用风险管理的资产组合方法315

11.7 对统计模型的过度依赖321

11.8 信用风险管理的前景322

第12章 操作风险（上）324

12.1 引言324

12.2 操作风险的类型326

12.3 谁来管理操作风险328

12.4 实施银行范围操作风险管理的关键330

12.5 操作风险的四步测度过程334

12.6 为操作风险分配资本341

12.7 自我评估与风险管理评估343

12.8 综合操作风险344

12.9 结论345

附录1 30国集团建议347

附录2 模型风险349

附录3 操作风险损失的类型351

附录4 操作风险评估352

附录5 培训和风险教育353

附录6 风险分类体系353

附录7 识别和量化操作风险354

第13章 操作风险（下）358

13.1 引言358

13.2 为什么投资于操作风险管理358

13.3 界定操作风险360

13.4 测度操作风险367

13.5 技术风险376

13.6 结论379

第三部分 附加风险类型381

14.1 引言383

第14章 处理模型风险383

14.2 模型风险：定义384

14.3 模型风险是怎样产生的385

14.4 模型风险的后果395

14.5 模型风险管理399

14.6 总结404

第15章 流动性风险405

15.1 记法405

15.2 基本方法406

15.3 再解这个问题412

15.4 流动性的概率度量——概念415

15.5 流动性的概率度量——方法420

15.6 建立流动性的动态模型430

15.7 流动性资产组合433

15.8 流动性的期限结构435

15.9 流动性的转移定价436

第16章 会计风险437

16.1 定义437

16.2 做市商的会计核算438

16.3 最终用户使用的会计报表450

16.4 总结454

第17章 来自外部的报告：违规风险和记录风险455

17.1 引言455

17.2 违规风险的定义456

17.3 构建违规控制机构457

17.4 建立一套可操作的政策规定463

17.5 贯彻实施违规监控的规章制度472

17.6 报告和记录监控476

17.7 总结481

18.1 引言483

18.2 背景483

第18章 能源风险管理483

18.3 能源市场中风险管理的发展484

18.4 能源远期曲线484

18.5 市场风险的估计493

18.6 波动性模型和模型风险499

18.7 相关性500

18.8 能源期权——金融期权和“实物”期权500

18.9 模型风险502

18.10 能源产品的在险值方法503

18.11 压力测试503

18.12 定价问题504

18.13 信用风险——为什么3000％加上波动率起作用504

18.14 操作风险507

18.15 总结510

19.1 引言512

第19章 实施价格检验512

19.2 目标及控制框架的确定514

19.3 实施策略518

19.4 管理价格检验过程528

19.5 报告530

19.6 总结533

第四部分 资产管理、技术和规则535

第20章 建立公司全面风险管理框架537

20.1 引言537

20.2 风险管理概述539

20.3 规定公司全面风险管理的范围541

20.4 公司全面风险管理方案的定义543

20.5 总结566

21.1 引言：企业风险管理——独一无二的系统实施567

21.2 挑战567

第21章 企业风险管理技术的选择和实施567

21.3 解决方案的组成571

21.4 企业风险技术市场机构576

21.5 不同组件的不同来源：谁要什么？581

21.6 选择过程583

21.7 项目成功实施的关键问题585

21.8 总结587

第22章 构造以资产为基础的限值结构589

22.1 引言589

22.2 限值的目的590

22.3 经济资产592

22.4 限值的类型598

22.5 监控基于资产的限值607

22.6 总结608

23.1 引言610

第23章 经济资产属性和提高股东资产价值的框架610

23.2 风险资产或经济资产611

23.3 计算经济资产的一种方法612

23.4 经济资产框架的应用626

23.5 运用经济资产方法提高股东资产价值631

23.6 总结637

第24章 风险管理的国际监管要求（1988～1998）639

24.1 引言639

24.2 量化的银行资本充足度规定640

24.3 金融中介的风险管理组织和信息披露建议658

24.4 跨国监管和金融集团监管663

24.5 总结665

第25章 风险透明度670

25.1 引言670

25.2 风险汇报670

25.3 外部风险披露695

25.4 总结703