财务管理实操从新手到高手 图解案例版2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

财务管理实操从新手到高手 图解案例版PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章 从零开始学财务管理1

1.1 什么是财务管理1

1.1.1 财务管理的演进过程1

1.1.2 图解财务活动3

1.1.3 财务管理的目标4

1.1.4 财务管理的三种模式及缺点4

1.1.5 财务管理的十二项原则5

1.1.6 图解中小企业财务组织机构：财务管理型6

1.1.7 图解中小企业财务组织机构：责任中型7

1.2 中小公司进行财务管理的意义7

1.3 中小公司和大公司财务管理区别8

1.4 什么是中小公司财务管理职能9

1.4.1 财务预测职能及基本步骤9

1.4.2 财务决策职能及基本步骤10

1.4.3 财务预算职能及基本步骤10

1.4.4 财务控制职能及基本步骤11

1.4.5 财务分析职能及基本步骤11

1.5 认识财务报表11

1.5.1 财务报告概述12

1.5.2 财务报表的含义13

1.5.3 财务报表的种类14

1.5.4 编制财务报表的基本要求14

1.6 利润表15

1.6.1 利润表的理论依据16

1.6.2 利润表格式和作用16

1.6.3 利润表的结构16

1.6.4 利润表的编制前准备工作18

1.6.5 利润表各项目的内容及填列方法18

1.7 资产负债表20

1.7.1 资产负债表的理论依据20

1.7.2 资产负债表格式21

1.7.3 资产负债表的作用22

1.7.4 资产负债表的结构22

1.7.5 资产负债表的编制24

1.8 现金流量表29

1.8.1 现金流量表编制基础和理论依据30

1.8.2 现金流量表的编制方法30

1.8.3 现金流量表的作用31

1.8.4 现金流量表的内容和格式31

1.8.5 现金流量表的结构31

1.8.6 现金流量表的编制34

1.9 所有者权益变动表41

1.9.1 所有者权益变动表的作用41

1.9.2 所有者权益变动表的格式41

1.9.3 所有者权益变动表的结构41

1.9.4 所有者权益变动表的编制44

1.10 财务报表附注45

1.10.1 财务报表附注的作用45

1.10.2 财务报表附注的编制形式46

1.10.3 财务报表附注的内容47

常用单据及实例索引17

表1.1 利润表结构17

表1.2 资产负债表结构22

表1.3 现金流量表结构32

表1.4 现金流量表附注格式33

表1.5 所有者权益变动表格式42

第2章 如何从财务报表中解读企业经营状态48

2.1 什么是财务报表48

2.1.1 基本财务报表：资产负债表49

2.1.2 基本财务报表：利润表50

2.1.3 基本财务报表：现金流量表52

2.1.4 附表54

2.1.5 附注54

2.1.6 财务情况说明书55

2.2 财务报表——企业经营温度计55

2.2.1 财务报表分析基本目的55

2.2.2 财务报表分析的侧重点56

2.2.3 财务分析的一般步骤57

2.2.4 财务报表分析的五项原则57

2.2.5 财务报表分析基本方法：比较分析法58

2.2.6 财务报表分析基本方法：比率分析法59

2.2.7 财务报表分析基本方法：趋势分析法61

2.2.8 财务报表分析基本方法：因素分析法62

2.3 财务比率分析是企业经营指标64

2.4 短期偿债能力比率分析：效益指标64

2.4.1 短期偿债能力概念65

2.4.2 流动比率及其公式分析65

2.4.3 速动比率及其公式分析66

2.4.4 现金比率及其公式分析66

2.4.5 现金流量比率及其公式分析67

2.4.6 影响短期偿债能力的其他因素68

2.5 长期偿债能力比率分析：经济指标68

2.5.1 资产负债率及其公式分析68

2.5.2 产权比率及其公式分析69

2.5.3 利息保障倍数及其公式分析69

2.5.4 现金总负债比率及其公式分析70

2.5.5 影响长期偿债能力的其他因素70

2.5.6 短期偿债能力及长期偿债能力实例70

2.6 资产管理比率：生产力指标73

2.6.1 存货周转率及其公式分析73

2.6.2 应收账款周转率及其公式分析74

2.6.3 流动资产周转率及其公式分析74

2.6.4 固定资产周转率及其公式分析75

2.6.5 总资产周转率及其公式分析76

2.6.6 通过案例对资产管理比率进行说明76

2.7 盈利能力比率：效益指标78

2.7.1 销售净利率及其公式分析78

2.7.2 总资产净利率及其公式分析79

2.7.3 权益净利率及其公式分析79

2.7.4 通过案例对盈利能力比率进行说明80

2.8 市价比率：赢利指标81

2.8.1 市盈率及其公式分析81

2.8.2 计算和使用市盈率和每股收益时注意事项81

2.8.3 市盈率实例82

2.8.4 市净率及其公式分析82

2.8.5 市净率实例83

2.9 杜邦分析体系：经济指标83

2.9.1 杜邦分析法与杜邦分析图83

2.9.2 杜邦分析图财务指标关系84

2.10 企业财务最常用的行业方法：比率综合评分法85

2.10.1 什么是沃尔综合评分法86

2.10.2 如何使用沃尔综合评分法86

2.10.3 了解综合评分法87

常用单据及实例索引49

表2.1 资产负债表49

表2.2 利润表51

表2.3 现金流量表52

表2.4 利润表及比较59

表2.5 和顺制衣厂利润变动趋势61

表2.6 连环替代法计算表62

表2.7 产品直接材料费用表63

表2.8 产品直接材料费用差异分析计算表63

表2.9 和顺制衣厂2010年简要财务数据71

表2.10 偿债能力比率表72

表2.11 资产管理比率表77

表2.12 盈利能力比率表80

表2.13 沃尔综合评分法86

表2.14 综合评价方法的标准87

实例2-1 财务报表分析法——比较分析法的应用59

实例2-2 财务报表分析法——趋势分析法的应用61

实例2-3 财务报表分析法——连环替代法的应用62

实例2-4 财务报表分析法——差额分析法的应用63

实例2-5 短期偿债比率及长期偿债比率的计算方法70

实例2-6 如何解读企业的偿债能力比率72

实例2-7 资产管理比率的计算方法76

实例2-8 如何解读企业的管理比率77

实例2-9 盈利能力比率的计算方法80

实例2-10 如何解读企业的盈利能力比率80

实例2-11 市盈利的计算方法82

实例2-12 市净利的计算方法83

第3章 如何使用财务预测分析89

3.1 什么是财务预测89

3.1.1 财务预测的定义89

3.1.2 财务预测的特征89

3.1.3 财务预测的分类90

3.1.4 财务预测的作用90

3.1.5 财务预测的步骤91

3.2 如何使用各种财务预测的方法92

3.2.1 影响企业销售的因素92

3.2.2 销售预测方法：定性分析法92

3.2.3 销售预测方法：定量分析法93

3.2.4 销售百分比法概述99

3.2.5 销售百分比法基本步骤及实例100

3.3 如何进行长期财务预测102

3.3.1 长短期财务预测的协调102

3.3.2 长期财务预测的步骤及实例103

3.4 增长率与资金需求通常用在哪里106

3.4.1 销售增长与外部融资关系与实例106

3.4.2 内含增长率概述与实例107

3.4.3 持续增长率概述108

3.4.4 持续增长率的计算分析109

3.4.5 可持续增长率与实际增长率109

常用单据及实例索引94

表3.1 男士牛仔裤销售量资料94

表3.2 预测销售量的计算97

表3.3 预测销售量计算表98

表3.4 2010年和顺制衣厂的简略式资产负债表101

表3.5 2010年和顺制衣厂的简略式资产负债表（用销售百分比形式）101

表3.6 和顺制衣厂的销售预测104

表3.7 和顺制衣厂的预计利润表104

表3.8 和顺制衣厂的预计资产负债表105

表3.9 可持续增长情况下的资产、负债和股东权益关系109

实例3-1 采用趋势分析法进行销售预测的应用94

实例3-2 采用简单移动平均法进行销售预测的应用95

实例3-3 采用移动加权平均法进行销售预测的应用96

实例3-4 采用指数平滑法进行销售预测的应用97

实例3-5 采用直线回归法进行销售预测的应用98

实例3-6 采用销售百分比法进行融资需求预测的应用101

实例3-7 长期财务预测中销售收入预测的应用103

实例3-8 外部融资额的计算方法107

实例3-9 内含增长率的计算方法108

第4章 如何衡量企业内在价值111

4.1 企业资产的表现形式概述111

4.2 什么是货币的时间价值112

4.3 计算货币的时间价值：终值和现值114

4.3.1 单利终值和现值计算与实例114

4.3.2 复利终值和现值的计算与实例115

4.3.3 年金终值和现值的计算与实例117

4.4 如何处理在计算货币时间价值时的特殊问题124

4.4.1 不等额现金流的现值124

4.4.2 内插法的原理125

4.4.3 计息期短于一年的复利计算126

4.4.4 贴现率的计算126

4.5 企业内在价值估计时必须考虑的风险和报酬127

4.5.1 风险的定义127

4.5.2 风险的分类128

4.5.3 险管理策略130

4.5.4 如何估计单项资产的风险和报酬130

4.5.5 如何估计投资组合的风险和报酬135

4.5.6 证券组合风险分析136

4.5.7 CAPM模型：如何确定有效的风险资产组合141

常用单据及实例索引114

实例4-1 单利计算114

实例4-2 本利计算115

实例4-3 复利现值计算116

实例4-4 复利息计算116

实例4-5 后付年金终值的应用119

实例4-6 后付年金现值的应用120

实例4-7 偿债基金的应用121

实例4-8 先付年金现值的应用122

实例4-9 先付年金终值的应用123

实例4-10 递延年金的应用124

实例4-11 采用内插法计算货币时间价值的应用125

实例4-12 贴现率的计算方法127

实例4-13 解读投资报酬率中的概率131

实例4-14 期望报酬率的计算方法132

实例4-15 通过分析概率离散程度评估项目风险133

实例4-16 标准差系数的应用134

实例4-17 预期报酬率的应用136

实例4-18 预期报酬率及标准差在证券投资中的应用137

实例4-19 β系数的应用143

第5章 如何进行债券和股票估价145

5.1 如何对债券进行估价145

5.1.1 债券相关概念说明145

5.1.2 债券估价的基本模型146

5.1.3 到期一次还本付息债券的估价147

5.1.4 纯贴现债券148

5.1.5 永久债券149

5.1.6 如何运用债券收益率来衡量债券收益水平149

5.2 如何对股票进行估价150

5.2.1 股票的概念及分类151

5.2.2 股票价格和股利152

5.2.3 股票估价的基本模型及实例152

5.2.4 零增长股票估价模型及实例153

5.2.5 固定增长股票的估价模型及实例154

5.2.6 非固定增长股票的估价模型及实例155

5.2.7 运用股票的期望收益率衡量股票收益水平156

常用单据及实例索引156

表5.1 非正常增长期的股利现值计算156

实例5-1 债券估价基本模型的应用147

实例5-2 到期一次还本付息债券价值的应用148

实例5-3 确认纯贴现债券价值的应用148

实例5-4 先付年金终值的应用149

实例5-5 债券到期收益率的计算方法150

实例5-6 股票价格估价基本方法的应用153

实例5-7 零增长股票价格估价方法的应用154

实例5-8 固定增长股票的估价方法155

实例5-9 非固定增长股票价格估价方法的应用155

实例5-10 确定股票总报酬率的应用157

第6章 如何比较资本成本158

6.1 什么是资本成本158

6.1.1 认识资本成本时需要注意什么问题158

6.1.2 了解资本成本对企业价值评估有什么作用159

6.1.3 估计资本成本时应注意的事项160

6.2 如何进行普通股成本的估计160

6.2.1 资本资产定价模型概述与实例161

6.2.2 资本资产定价模型中β系数的估计162

6.2.3 资本资产定价模型中市场风险溢价的估计162

6.2.4 资本资产定价模型中股利增长模型163

6.2.5 债券收益加风险溢价法166

6.3 如何进行债务成本的估计166

6.3.1 什么是债务成本166

6.3.2 如何运用财务方法估算债务成本168

6.4 如何进行优先股成本的估计171

6.5 企业总资本成本——加权平均资本成本与边际资本成本172

6.5.1 如何计算加权平均资本成本172

6.5.2 如何计算边际资本成本173

6.5.3 对资本成本产生影响的因素176

常用单据及实例索引164

表6.1 和顺制衣厂2006～2010年的股利支付情况表164

表6.2 对和顺制衣厂的股利预测166

表6.3 信用级别与关键财务比率对照表170

表6.4 加权平均资本成本的计算173

表6.5 筹资来源和筹资突破点175

表6.6 边际资本成本的计算175

实例6-1 资本成本定价模型的应用161

实例6-2 股利历史增长率的应用164

实例6-3 股利可持续增长率的应用165

实例6-4 股利证券分析师预测增长率的应用165

实例6-5 到期收益率法的应用169

实例6-6 优先股资金成本的计算方法171

实例6-7 优先股资金成本的计算方法173

实例6-8 利用边际资本成本进行投资项目分析175

第7章 如何进行项目现金流与风险评估177

7.1 如何分析各因素对项目现金流产生的影响177

7.2 分析所得税和折旧对现金流产生的影响178

7.2.1 税后成本和税后收入178

7.2.2 折旧的抵税作用179

7.3 通过项目现金流对固定资产更新进行决策181

7.3.1 大修与更新决策现金流分析182

7.3.2 固定资产租赁与购买现金流分析183

7.3.3 固定资产的经济寿命183

7.4 当出现互斥项目时应如何处理184

7.5 当投资总量有限时如何进行资产分配185

7.6 在通货膨胀情况下如何进行现金流的调整185

7.7 如何通过分析项目现金流进行投资项目选择186

7.7.1 静态回收期法186

7.7.2 动态回收期法187

7.7.3 平均报酬率法188

7.7.4 净现值法189

7.7.5 内部报酬率法189

7.7.6 获利指数190

7.8 如何对投资企业进行价值评估191

7.8.1 企业价值评估的作用191

7.8.2 企业价值评估的类型192

7.8.3 企业价值评估的范围193

7.8.4 三种企业价值评估的模型194

7.8.5 现金流量折现模型的种类195

7.8.6 现金流量折现模型参数的估计197

7.8.7 如何利用经济利润法对投资企业进行评估199

7.8.8 如何利用相对价值法对投资企业进行评估200

7.8.9 计算企业相对价值的模型：市盈率法201

7.8.10 计算企业相对价值的模型：市净率法203

7.8.11 计算企业相对价值的模型：托宾Q值205

常用单据及实例索引178

表7.1 和顺制衣厂损益状况178

表7.2 每年税后现金流量180

表7.3 年数总和法计提折旧180

表7.4 每年税后现金流量181

表7.5 现金流量调整表186

表7.6 项目A、B的现金流量187

表7.7 和顺制衣厂的销售预测198

表7.8 纺织业4家上市公司2010年市盈率和市净率204

实例7-1 税后成本计算方法178

实例7-2 解读折旧的抵税作用180

实例7-3 大修与更新决策现金流的应用分析182

实例7-4 固定资产租赁与购买的现金流应用分析183

实例7-5 通货膨胀情况下调整现金流的方法186

实例7-6 采用动态回收期法进行投资项目评价的应用187

实例7-7 采用平均报酬率法进行投资项目评价的应用188

实例7-8 采用净现值法进行投资项目评价的应用189

实例7-9 采用获利指数进行投资项目评价的应用191

实例7-10 解读市场价值与会计价值差异192

实例7-11 解读预测期和后续期的差异198

实例7-12 企业经济利润的计算方法200

实例7-13 预期市盈率的计算方法201

实例7-14 采用市盈率法进行企业价值评估的应用202

实例7-15 采用市盈率、市净率进行股价评估204

第8章 如何合理安排企业资本结构206

8.1 什么是资本结构206

8.1.1 资本结构与财务结构有什么区别207

8.1.2 什么因素会对企业的资本结构产生影响207

8.1.3 合理的资本结构对企业有什么促进作用209

8.2 如何进行企业资本结构决策——杠杆原理210

8.2.1 如何利用经营杠杆安排企业资本结构210

8.2.2 如何利用财务杠杆安排企业资本结构212

8.2.3 如何利用综合杠杆安排企业资本结构215

8.3 资本结构理论主要有哪些217

8.3.1 净收益理论217

8.3.2 净营业收益理论218

8.3.3 传统理论218

8.3.4 无税条件下的MM理论219

8.3.5 存在所得税条件下的MM理论220

8.3.6 资本结构其他理论：权衡理论222

8.3.7 激励理论224

8.3.8 代理成本理论224

8.3.9 新优序融资理论225

8.4 如何通过财务方法进行企业资本结构决策226

8.4.1 哪些因素会对资本结构产生影响227

8.4.2 资本结构决策常用方法：资本成本比较法227

8.4.3 资本结构决策常用方法：每股收益无差别点法229

常用单据及实例索引213

表8.1 各公司的融资方案213

表8.2 和顺制衣厂筹资方案基本数据228

表8.3 两种筹资方案下的每股利润230

实例8-1 解读经营杠杆作用210

实例8-2 盈亏平衡点的计算方法211

实例8-3 解读经营杠杆系数211

实例8-4 息税前利息变动率对每股收益变动率的影响213

实例8-5 财务杠杆系数的应用215

实例8-6 综合杠杆系数的应用216

实例8-7 MM理论的应用222

实例8-8 采用资本成本比较法进行资本结构决策228

实例8-9 采用每股收益无差别法进行资本结构决策230

第9章 如何通过筹资实现企业价值最大化232

9.1 什么是筹资232

9.1.1 筹资的目的232

9.1.2 筹资的基本原则233

9.1.3 筹资的渠道233

9.1.4 筹资的方式234

9.1.5 筹资的经济环境235

9.1.6 筹资的金融环境237

9.1.7 筹资的法律环境237

9.1.8 确定企业资金需要量：判断分析法238

9.1.9 确定企业资金需要量：趋势预测法239

9.1.10 确定企业资金需要量：销售百分比法241

9.1.11 确定企业资金需要量：线性回归分析法242

9.1.12 确定企业资金需要量：因素分析法244

9.2 如何选择最有利于企业的筹资方式245

9.2.1 吸收直接投资的方式246

9.2.2 吸收直接投资的程序247

9.2.3 吸收直接投资的优缺点247

9.2.4 普通股的股东权利248

9.2.5 普通股的种类248

9.2.6 普通股的优缺点250

9.2.7 如何向金融机构借款250

9.2.8 如何进行债券筹资252

9.2.9 如何利用商业信用进行筹资257

9.2.10 如何通过租赁方式进行筹资259

常用单据及实例索引235

表9.1 企业筹资渠道与筹资方式的配合235

表9.2 和顺制衣厂产销量与资金需求量表243

表9.3 回归直线方程数据计算表243

表9.4 债券的信用级别及其含义257

实例9-1 采用销售百分比法预测企业资金需求量242

实例9-2 解读销售百分比法预测企业资金需求量242

实例9-3 采用线性回归分析法预测企业资金需求量243

实例9-4 采用因素分析法预测企业资金需求量245

实例9-5 债券发行价格的计算方法256

实例9-6 如何确定最有利的付款日期和付款价格258

实例9-7 采用平均分摊法计算融资租赁的租金260

实例9-8 采用等额年金法计算融资租赁的租金261

第10章 如何进行营运资金、收益及分配管理262

10.1 如何对营运资金进行管理262

10.1.1 营运资金的概念和特点262

10.1.2 营运资金管理的作用263

10.1.3 营运资金管理的原则264

10.1.4 营运资金管理策略264

10.1.5 如何进行现金管理265

10.1.6 现金持有的三个方面动机265

10.1.7 现金管理的内容有哪些266

10.1.8 如何确定最佳的现金持有量267

10.1.9 如何进行现金的日常管理271

10.1.10 如何进行应收账款管理273

10.1.11 详解账款政策的制定274

10.1.12 如何进行存货管理277

10.1.13 详解存货决策278

10.2 如何对企业分配进行管理281

10.2.1 影响股利政策的因素281

10.2.2 股利理论282

10.2.3 现代股利理论的发展285

10.2.4 如何制定股利政策286

10.2.5 如何进行利润分配及股利支付287

10.2.6 如何进行股票股利288

10.2.7 如何进行股票分割289

10.2.8 如何进行股票回购290

常用单据及实例索引265

表10.1 不同的营运资金筹资和投资策略下的风险与收益水平比较265

表10.2 放宽信用标准的方案资料275

表10.3 A、B方案成本与收益分析资料275

表10.4 信用条件的成本与收益分析资料276

表10.5 ABC存货分类控制方法281

表10.6 股票股利对股东的影响289

表10.7 实施股票分割对每股收益的影响290

实例10-1 如何确定最佳现金持有量269

实例10-2 最优现金返还线及现金上限的计算方法271

实例10-3 如何根据信用标准制定账款政策275

实例10-4 信用标准改变后如何选择账款政策276

实例10-5 最佳经济批量的计算方法279

实例10-6 如何确认再订货点280

实例10-7 解读股利无关论283

实例10-8 解读税赋差异理论284

实例10-9 股票股利发放对股东的影响289

实例10-10 解读股票分割对每股收益的影响289

实例10-11 解读股票回购和现金股利对股东的影响291

第11章 典型公司分析实战292

11.1 公司基本情况292

11.1.1 公司所处的环境和行业292

11.1.2 公司三大报表293

11.2 短期偿债能力分析297

11.2.1 短期偿债能力对于投资者和债权人的重要意义298

11.2.2 存量比较之：流动比率298

11.2.3 存量比较之：速动比率300

11.2.4 存量比较之：现金比率301

11.2.5 存量比较之：营运资本302

11.2.6 短期偿债能力的现金流量比较304

11.2.7 影响短期偿债能力的报表外因素304

11.3 长期偿债能力分析305

11.3.1 资产负债率305

11.3.2 产权比率和权益乘数306

11.3.3 长期资本负债率307

11.3.4 或有负债比率308

11.3.5 利息保障倍数308

11.3.6 现金流量利息保障倍数309

11.3.7 现金流量债务比309

11.3.8 影响长期偿债能力的报表外因素310

11.4 资产管理效率分析310

11.4.1 应收账款周转率的分析310

11.4.2 存货周转率的分析312

11.4.3 流动资产周转率的分析314

11.4.4 非流动资产周转率的分析314

11.4.5 总资产周转率的分析315

11.4.6 资产管理效率的案例分析316

11.5 盈利能力分析317

11.5.1 销售利润率的分析318

11.5.2 资产利润率的分析319

11.5.3 权益净利率的分析321

常用单据及实例索引293

表11.1 资产负债表293

表11.2 利润表295

表11.3 现金流量表295

表11.4 现金流量表补充资料296

表11-5 资产周转率表316

表11.6 利润表结构百分比变动表319

表11.7 资产利润率分解表320

实例11-1 根据财务报告，计算流动比率299

实例11-2 根据财务报告，计算速动比率301

实例11-3 根据财务报告，计算现金比率302

实例11-4 根据财务报告，编制营运资本分析表303

实例11-5 根据财务报告，计算现金流量比率304

实例11-6 根据财务报告，计算资产负债率306

实例11-7 根据财务报告，计算产权比率和权益乘数307

实例11-8 根据财务报告，计算长期资本负债率307

实例11-9 根据财务报告，计算利息保障倍数308

实例11-10 根据财务报告，计算现金流量利息保障倍数309

实例11-11 根据财务报告，计算现金流量债务比310

实例11-12 根据财务报告，计算资产周转率316

实例11-13 根据利润表，计算出利润表结构百分比变动表318

实例11-14 根据财务报告，计算出资产利润率分解表320

实例11-15 根据财务报告，计算权益净利率322