对冲基金业绩与投资行为 基于经济周期视角2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

对冲基金业绩与投资行为 基于经济周期视角PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一章 绪论1

第一节 研究背景和研究课题1

一、研究背景1

二、研究课题4

第二节 对冲基金研究现状5

一、关于对冲基金回报5

二、对冲基金业绩的评价7

三、关于对冲基金的数据偏差10

第三节 研究内容和目的13

一、研究内容13

二、本书的目的15

本章小结16

第二章 对冲基金概况17

第一节 何谓对冲基金17

一、基本的特征18

二、对冲基金市场结构19

三、对冲基金的投资流程21

第二节 对冲基金的法律环境26

一、1933年《证券法》27

二、1940年《投资公司法》27

三、1940年《投资顾问法》28

四、1996年《证券市场促进法》28

五、美国以外的相关法案29

第三节 对冲基金的发展历程29

一、初期阶段（1949～1967年）30

二、黑暗时代（1968～1984年）31

三、复活时代（1985～1998年）31

四、活跃时期（1999～2007年）33

五、理性发展期（2008至今）33

第四节 对冲基金的投资策略34

一、套利型35

二、方向型39

三、事件驱动型45

第五节 对冲基金的风险48

一、市场风险（market risk）49

二、流动性风险（liquidity risk）49

三、信用风险（credit risk）50

四、操作风险（operation risk）50

五、其他风险51

第六节 全球对冲基金的现状51

一、对冲基金市场的扩大52

二、对冲基金的投资主体53

三、各地区的投资情况54

本章小结55

第三章 经济繁荣期对冲基金业绩与投资行为57

第一节 繁荣期的金融市场57

一、繁荣期的经济状况57

二、繁荣的金融市场60

三、对冲基金的市场66

第二节 对冲基金的业绩68

一、数据库的特征68

二、收益率的比较69

三、对冲基金的风险73

四、夏普比率的比较75

第三节 对冲基金投资行为的变化75

一、全球宏观策略缩小76

二、股票多空策略大行其道78

三、事件驱动策略的飞跃78

四、新兴市场的投资趋势80

第四节 对冲基金和套利交易80

一、什么是套利交易80

二、套利交易发生的背景81

三、对冲基金和套利交易84

本章小结86

第四章 经济低迷期对冲基金的业绩87

第一节 经济低迷期的金融市场87

一、低迷期的经济状况87

二、低迷期的金融市场91

第二节 经济低迷期对冲基金的业绩97

一、IT泡沫崩溃后的对冲基金业绩98

二、世界金融危机期间对冲基金业绩100

第三节 对冲基金的损失和破产103

一、对冲基金的损失103

二、对冲基金的破产106

第四节 对冲基金损失的原因107

一、过度放大杠杆107

二、流动性下降110

三、风险管理不足113

本章小结115

第五章 对冲基金业绩评价116

第一节 对冲基金和传统资产的相关性116

第二节 对冲基金的资本资产定价模型120

一、资本资产评估模型120

二、对冲基金的资本资产定价模型的应用121

三、CAPM的估计结果122

第三节 法马—弗伦奇三因子模型128

一、法马—弗伦奇三因子模型128

二、对冲基金的应用129

三、法马—弗伦奇三因子模型的估计结果130

第四节 多因素模型135

一、多因素模型135

二、多因素模型的估计136

本章小结145

第六章 金融危机下对冲基金的投资行为146

第一节 东南亚金融风暴146

一、泰国铢的暴跌146

二、危机蔓延151

三、东南亚货币危机中的对冲基金152

第二节 长期资本管理公司危机154

一、长期资本管理公司的设立和快速成长154

二、LTCM的巨额损失和救济155

三、LTCM危机的教训159

第三节 次贷危机161

一、所谓次级抵押贷款161

二、次级抵押贷款危机的表面化164

三、次贷危机中的对冲基金165

第四节 对冲基金的监管169

一、业界的自我监管170

二、金融监督当局的管制172

三、监管对冲基金业的影响175

本章小结176

第七章 对冲基金发展对中国市场的启示178

第一节 对冲基金业绩的思考178

第二节 对冲基金在我国市场的展望180

一、积极培育资本市场，扩大投资机会180

二、我国对冲基金的发展182

三、对冲基金的监管184

本章小结185

附录186

附表1 道－琼斯瑞士信贷（Dow Jones Credit Suisse）对冲基金各类指数186

附表2 2013年全球对冲基金业绩100强197

参考文献206

后记225